期货交易中的止损技巧|期货学习

期货的止损技巧是期货交易中至关重要的一环，它有助于投资者控制风险、减少不必要的损失。

通道止损法是一种被广泛采用的止损策略，其原理在于使用最近X根K线的最高点和最低点分别作为短期和长期止损点，形成一个形似通道的带状区域。

什么是通道止损

在量化投资领域，程序化交易者最常用的趋势跟随策略是让止损点跟随着趋势前进的方向不断向前移动，可以用近期高点或近期低点的移动方向来判定趋势方向。

例如：

在上升趋势中止损点可以放在最近几根K线的最低点处；在下降趋势中止损点可以放在最近几根 K线的最高点处。

用来判定最高点和最低点的K线条数取决于我们愿意给交易多少变化空间。

我们用来越多的K线条数来确定止损点，我们给予程序化交易的变化空间越大，相应的，在触发止损前盈利回撤的幅度也会越大；使用越近的高点或低点，止损被触发的速度也越快；这种跟踪止损常常被叫做“通道止损”。

我们使用最近X根K线的最高点和最低点分别作为短期和长期止损点，所有这些高点和低点构成一个形似通道的带状区域，因而我们把它称之为“通道”。

通道止损策略的使用方法是很简单的。

假定选择20天期通道作为长期交易系统的止损点，我们每一天都要确定最近20天的最低点，并以此作为止损点。

许多交易者会根据他们的喜好将他们的止损点放在实际价格低点的上方或下方。

当价格向着我们交易的方向运动时，最近20天低点也随着不断上移，因此该策略不仅能“跟踪”趋势，还能保护不断累积的盈利。

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通道止损点只会向着持仓的方向移动而不会逆着持仓的方向移动，注意到这一点非常重要。当价格击穿最近20天低点，就会触发卖出止损指令，退出交易。

通道止损的周期选择

对于通道止损策略，最容易想到的一个问题是为了设置合理的止损点需要几根K线。

大趋势中，长周期的通道止损策略可以积累更多的盈利；在小趋势中，短周期的止损策略可以抓住更多的利润。

在研究中可发现：

把长期交易系统的止损点放在最近20天（或更长周期内的）最高点或最低点时其表现通常都很好；

对于中期交易系统，可以把止损点设置在最近5～20天内的最高点或最低点处；

对于短期交易系统，把止损点设置在最近1～5天内的最高点或最低点处通常表现最好。

在一个相当持久的趋势中，使用长周期的通道跟踪止损策略能积累起巨大的浮动盈利；然而当止损点最终被触发时，该方法仍然会回吐大量的浮动盈利。

短周期的通道止损策略设置的止损点较近，因而能保护更多的浮动盈利。

通道止损法是一种简单实用的移动止损策略，能够帮助期货投资者“跟踪”趋势并保护盈利。

然而，在使用该策略时，我们需要根据市场情况和个人风险承受能力进行合理的设置和调整，以达到最佳的风险管理效果。