“无情”才是交易盈利的开始？

我投资生涯中最重要的转变，就是从主观交易思维转向量化交易。许多朋友对此感兴趣，询问我对交易的理解是否可以再深入分享。

现在，让我为大家揭示我心目中交易的九重境界。

第一重境界：“海绵”

这个阶段的特点是，疯狂地学习各种与交易相关的理论、知识和道理，从道氏理论到江恩理论，从K线图到曲线图，从财务分析到产业理论，从宏观理论到交易心理等。我们仿佛海绵一样尽全力吸收这些知识，但要真正消化并融会贯通，将其转化为自己的交易体系，却并非易事。

这一阶段是我们投资成长的必经之路，就如同打地基的过程。地基打得越扎实，未来的交易之路就能走得越远。很多人可能会惊讶于自己懂得如此之多的道理，并以此为荣。然而，他们可能并不知道，他们还远远未达到稳定盈利的水平。这距离目标，就像孙悟空翻一个筋斗云那么远，恩，那是十万八千里的距离。

第二重境界：“迷失者”

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这个阶段的特点是：亲，道理我读懂，但为啥就是TMD不赚钱呢？

人的复杂的生理系统的特性注定了一件事情，就是从懂得某个道理到执行之间，是一个漫长的回路。

这个回路上可能会受到很多东西的干扰和破坏。好比红军二万五千里长征，中间要爬雪山过草地，要忍冻挨饿，还要跟敌人各种周旋，九死一生。从懂得道理到执行到位的这个回路的艰难程度，一点不亚于二万五千里长征。因为在这个路上你会遇到一个极其强大的敌人，就是你的情绪。比如贪婪和恐惧。

情绪的威力是如此巨大，它的力量是你的理性力量的100倍。

这还不是最可怕的。

最可怕的是，这个情绪也是你的一部分。

外在的敌人再强大也不可怕。但你的情绪不是外在的敌人，它跟你同根同源，它是你的一部分，它就是你。比如，该止损的时候，你就是舍不得止损，就是犹豫下不去手。这个舍不得的部分，也是你的一部分。它不是外在敌人，而是在你的血肉之中。

无论一个人多么强大，他能打败自己吗？所以为什么古人说知行合一是如此之难。难就难在这里。

很多人就迷失在这个漫长的回路当中，终其一生。

第三重境界：“无情”

情绪确实常常成为我们前进道路上的绊脚石。有句古话讲：“欲练神功，挥刀自宫”，这正是表达了我们要学会控制情绪的重要性。在决策过程中，尽量保持冷静，不让情绪过多参与。比如在设定止损时，就如同一个战士手起刀落，那一刻需要的是无畏和果断。

实际上，这个阶段就如同修行金刚经中所说的“善护念”，我们要专注于当前的情况，不被过去的成功或失败所困扰。做到这一点，你就能真正达到“无情”的境界。这个阶段，往往也是你迈向盈利的关键一步。

第四重境界：“三好学生”

这个阶段的特点就是守纪律，特别守纪律。无情的阶段，说明其实你还是有情绪的，只不过努力地，强行地把情绪堵在门外。但当你只是简单地执行交易纪律的时候，事情就变得更简单的。

你会养成习惯，每天做第二天的交易计划。第二天，无论发生什么，你都会按照这个计划执行。

无论要付出怎样的代价，你都欣然按纪律办事。

比如，你昨天的交易计划写明了，黄金价格如果跌倒1300美元你就止损。结果今天盘中的最低价下探到1300美元，你按计划止损了。然后价格就一路上涨到了1310美元。

从交易的结果来说，今天的操作很糟糕。但是从交易的过程来说，你对交易计划的执行很完美。

这个阶段的你，开始懂得把交易结果和交易过程分开来对待。这是非常重要的一步。

正确的交易过程远比某一次正确的交易结果重要100倍。

因为某几次的交易结果正确，是短期的，长期来看对你的投资生涯影响微乎其微。而交易过程的正确证明你养成了良好习惯，这才是长期的，能够陪伴你一辈子的重要的事。

事实上，最可怕的事情莫过于你用错误的过程，赢得了正确的结果。

比如刚才那个例子，计划中写明了到1300美元止损，但是价格到了之后，你犹豫没有执行，结果价格后来涨上去了。

表面上看你盈利了，但这才是最危险的地方。因为你靠违背交易计划而获得了“奖赏”。于是下次你会进一步违背交易计划。

千里之堤毁于蚁穴，最终你的整个交易系统都会坍塌。

第五重境界：“内化”

在这个阶段你甚至已经不用每天写交易计划了（对于99.99%的人，还是强烈建议你要写）。因为所有的纪律、铁的执行，这些东西已经内化了。就像一个经验丰富的驾驶员，对何时踩油门、何时刹车了然于胸，已经内化了。你的内心深处已经形成了一套交易系统，你下意识地按照这个系统来执行交易。

在这个阶段，其实你已经接近于量化交易者，或者更具体地说，是半量化交易者。许多主观交易的高手都处于这个境界。

第六重境界：“无为胜有为”

当你的系统逐渐完善，你发现你甚至可以逐渐放手，不再频繁查看市场情况。你能够将交易策略转化为计算机代码，让计算机帮你进行实时盯盘与交易指令的下达。在这个过程中，你作为“监控者”，偶尔关注一下即可。

在这个阶段，你发现你投入的精力越少，收益反而越丰厚。因为保持“无为”的态度，才是确保系统威力充分释放的关键。反之，如果你过于干预系统，过度介入交易决策，反而可能产生负面影响。

此时，你需要有效控制自身主观意愿对系统干预的冲动。

第七重境界：“数学家”

来到这里，意味着你对于量化交易已经登堂入室，有了自己的策略、模型以及实战。而作为一个量化交易者，第一步最重要的是，做出漂亮的回测资金曲线。

当你有了一个策略思想，你需要把它写成计算机代码，然后呢？不是马上开始实盘，而是放到真实的历史行情数据中去回测。

比如说，你想了一个策略，当5日均线上穿20日均线买入，当5日均线下穿20日均线卖出。你写成了计算机代码，然后你从2010年到2015年的上证指数5年的日线数据来做历史回测，看看这个策略到底能不能赚钱。

结果发现，效果没有你想象得那么好啊。然后你会开始做一件事情，叫做参数优化。既然5日均线和20日均线的效果不够好，那么换成10日均线和30日均线怎么样？

你会发现，可以选择的参数非常多。这个时候计算机的好处就出来了，它能够帮你完成大量计算，在大量参数中找到最优解。

这个过程，在数学上叫做拟合。本质上，就是通过大量计算，找出能够最好的适应历史行情的参数。然后你能得到一些漂亮的模拟资金曲线。

这个过程是所有量化交易者的必经之路，也是非常重要的阶段。

因为你能把历史行情拟合得越好，做出的资金曲线越漂亮，说明你的基本功非常扎实，说明你对市场的理解非常深刻。说明你具备把各种技术指标做优化组合的能力。

这些能力都是非常宝贵的。

第八重境界：努力不做一个优秀的裁缝”

前面一个阶段的拟合过程中，你可能会用到大量的过滤器，大量的条件等，让策略在历史行情中表现足够好。但忽然 有一天你发现一个问题，策略的参数用得越多，这个策略对未来行情的适应性可能就会越差。

好比一个裁缝做衣服。根据你当下的身材，他仔细量了很多数据，然后做出了非常合身的衣服，你穿得非常漂亮。但问题在于，当下这个时刻越合身的衣服，意味着适应你未来可能的身材变化的适应性就越小。

如果你未来忽然变胖或者变瘦了，这个衣服就没法穿了。而外汇市场的未来是不确定的，每个品种很可能在未来某一天就变胖或者变瘦。如果你把衣服做得太合身，那么它对未来的适应性就越差。

当你意识到这一点，你就进入了一个崭新的阶段，我称之为做减法。

你宁愿让衣服在当下看起来没有那么合身，没有那么好看。你要让它能够更适应未来的变化。

这个过程是非常痛苦的。

你试想一下，对于一个优秀的裁缝，让他自己主动把衣服做得没有那么合身，是多么痛苦的一件事。

同样，你的一个策略，能够在历史行情中跑出非常漂亮的，收益稳定，回测很小的资金曲线。这个时候，你要去做减法，可能会让这个资金曲线变得坑坑洼洼，变得没那么漂亮。

等你到了这个境界，你就能理解这种痛苦了。

第九重境界：“大道至简”

“大道至简，唯嫌拣择”，这句话源自于禅宗三祖僧璨的《信心铭》，我对此深有感触。

在尝试过诸多方法，装过无数高深的道理，用过无数诺贝尔方程之后，你会发现世界其实很简单。

那些在时间的长河中经久不衰的，往往是朴素而简单的东西。这一点，需要你慢慢体会，再回顾一下交易的九重境界。你会发现，交易之路真心不易，就如同千军万马过独木桥。一些交易高手最终走向成功，都是经历了几次破产，历经人生起伏，最终大彻大悟，其中的酸甜苦辣，只有自己能够体会。我投资生涯中最重要的转变，就是从主观交易思维转向量化交易。许多朋友对此感兴趣，询问我对交易的理解是否可以再深入分享。

现在，让我为大家揭示我心目中交易的九重境界。